Wall Street ¿Conseguirá nuevos máximos?
Un inicio de semana positivo señalan los futuros en Estados Unidos, los que suman compradores mirando con ansiedad los máximos históricos alcanzados durante el 11vo mes del año y presentan un escenario incluso más optimista de acuerdo a las previsiones divulgadas por los principales bancos de inversión en Estados Unidos. Las probabilidades de recortes en la tasa de interés se mantiene sin cambios con una pequeña inclinación hacia un recorte de 25ptos durante el próximo 18 de diciembre registrando un 55.9% de probabilidad, esto mientras las chances de señalar una neutralidad a partir de enero tienden a sumar adeptos. 
FED Watch tool – CME Group | Reunión 18 diciembre
FED Watch tool – CME Group | Reunión 29 enero
El mercado se mantiene fuertemente orientado hacia una posición alcista desde octubre de 2022, lo que contribuye a especular en torno a un agotamiento y posibles correcciones importantes que pueda experimentar la renta variable en Wall Street. Se cree que la sobreponderación en instrumentos relacionados a la INTELIGENCIA ARTIFICIAL y los 7 MAGNÍFICOS es el principal motivo de su subida, y que esta podría acabar en cualquier momento al revisar un límite en el avance de la tecnología en el mediano plazo. Deberían existir una serie de indicadores fundamentales que muestran un deterioro económico en cuanto a fundamentos, así como empresariales y la posición de inversores cada vez más activos y en busca de mayor riesgo, sin embargo, creemos que estos factores no están presentes actualmente y que el contexto es favorable para mantener una tendencia alcista y un recorrido amplio que se le permita, esto sin descartar las sanas correcciones que las acciones podrían experimentar. 
Gráfico Nasdaq100 1W
Al cierre de la semana pasada la Pdta del Banco Central Europeo nuevamente hace eco de su anterior petición de obtener una integración ante la amenaza de una guerra comercial. La mandataria hizo un llamado a buscar la integración económica en toda Europa, argumentando que la intensificación de las tensiones comerciales mundiales y la creciente brecha tecnológica con EE.UU. crean una nueva urgencia para la acción. La amenaza de Trump puede volverse real en cualquier minuto, el que ha propuesto aumentar los aranceles a la mayoría de las importaciones buscando que Europa pague un alto precio por haber tenido un gran superávit comercial con EE.UU. durante décadas.
Las acciones en Alemania no muestran grandes cambios en la apertura de este lunes ad portas de cerrar el mes; próximo a los máximos históricos el selectivo conoce el índice IFO de confianza empresarial correspondiente a noviembre, el que se contrae con respecto al dato anterior y con respecto a las expectativas con 85.7ptos. Durante la semana diversos comentarios de miembros del BCE podrían marcar la aguja y sentimiento en Europa, sobre todo mirando lo que ocurre en Europa del este entre Rusia y Ucrania.
Gráfico DAX40 1D
La confianza del consumidor “The conference board” en Estados Unidos podría ser uno de los referentes más importantes para el mercado en su totalidad durante esta semana. Sin duda que las actas del FOMC podrían ser una referencia importante, sin embargo, el pdte Jerome Powell ya ha señalado el tono con el que se especula durante las últimas sesiones y le ha puesto un freno a Wall Street, por lo que mucha sorpresa no esperamos de esta nueva publicación correspondiente a la reunión de inicios de mes.
Confianza del consumidor “The conference board”
El PIB que ya decepcionó en Estados Unidos podría confirmar la desaceleración preliminar que se señalaba en su último reporte, lo que brindaría mayor desconfianza para con la economía americana y señalar un muy posible sesgo correctivo a pesar de que esto se considere como favorable para recortar la tasa de interés en el corto plazo. El índice PCE será otra referencia importante antes de cerrar la semana para el ORO, el que experimenta caídas en este inicio de semana. Bajo los $2.790, máximos alcanzados, el metal mira con atención los antecedentes relacionados al conflicto, a las señales macro y a la política comercial que podría suponer un reajuste en la economía mundial. El patrón es absolutamente alcista, no obstante, la fortaleza que reclama el dólar podría señalar testeos de soportes para el metal precioso.
Gráfico GOLD 1W
Bonos 10años Estados Unidos
Preparado por Renato Campos Santana – Analista de mercados
Renato Campos Santana es un profesional financiero con más de 11 años de experiencia en los mercados de acciones, divisas y materias primas. Especializado en derivados financieros y con un amplio conocimiento en el análisis de mercados, utiliza sus habilidades para evaluar con precisión los movimientos del mercado. Las contribuciones de Renato al campo financiero, junto con su habilidad para transformar dinámicas de mercado complejas en estrategias claras y aplicables, le han otorgado reconocimiento como un destacado experto en la industria. Además de ofrecer ideas y estrategias de trading, Renato es colaborador habitual en importantes medios de comunicación financieros como CNN Chile, Diario Financiero y Bloomberg, donde comparte sus perspectivas y opiniones sobre los acontecimientos financieros mundiales. Es ampliamente reconocido por su capacidad para convertir tendencias de mercado complejas en estrategias claras y efectivas, lo que ayuda a los inversionistas a tomar decisiones informadas.
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