Semana de ALTO IMPACTO

Restan 8 días pasta las elecciones en Estados Unidos y el Republicano parece tener ventaja absoluta; más allá de entusiasmar esto a las bolsas del mundo, tienden a asustarlas debido a las medidas que podría implementar un nuevo gobierno en materia comercial y por supuesto, una serie de nuevos restricciones que ponen en aprietos a las relaciones internacionales



¿A que poner atención esta semana?

Las especulaciones en torno a la economía europea podrían zanjarse esta semana producto de la serie de antecedentes macroeconómicos que conoceremos tales como inflación (IPC) y crecimiento (PIB). Las economías del viejo continente experimentan un fuerte descenso en el índice de precios al consumidor el mes previo, esto debido a la caída que presentaron los precios de las energías. No obstante, el IPC compuesto de la Euro Zona será el dato más relevante.
La inflación interanual cayó hasta 1.7% por debajo del objetivo del 2% impuesto por el BCE, lo que da cuenta de su nivel más bajo desde abril de 2021. A pesar del descenso, el ente rector espera que el índice de precios al consumidor vuelva a subir en octubre debido a efectos estructurales. En Alemania la preocupación continúa mientras la economía española mantiene una trayectoria de crecimiento estable. Alemania continúa siendo la economía más débil, con una contracción de 0.1% en el 2do trimestre. El sector manufacturero alemán señala 2 años consecutivos de contracción, lastrando al conjunto de las economías de la zona. En tanto, Francia, Italia y España experimentaron un crecimiento económico en los 2 primeros trimestres, en la que destaca esta última por su mayor crecimiento.
En Reino Unido la atención se centrará en el presupuesto anual, esto debido a los desafíos que presenta el aumento en el déficit fiscal, la ralentización del crecimiento económico y el control de la inflación. La atención se centrará en los impuestos, el gasto público y las medidas sociales. 

El empleo en Estados Unidos cambia las expectativas; el NFP será la hoja de ruta que podría considerar el mercado ya que ofrecerá nuevas pistas sobre la trayectoria del mercado laboral. Los datos fueron sorprendentemente buenos en septiembre, 254mil nuevos puestos de trabajo mientras la tasa de desempleo cayó hasta 4.1% desde un 4.2% previo. Una sustancial mejora en la sensación y datos en el sector contribuyen a considerar con menor agresividad las próximas decisiones de política monetaria FED, pasando de considerar un recorte de 50 a 25ptos el próximo 7 de noviembre. Este viernes el reporte de empleo podría señalar una mantención de 4.1% en la tasa de desempleo mientras Estados Unidos podría haber añadido solo 110mil nuevos puestos de trabajo, la cifra más baja desde febrero de 2021.

La decisión del BoJ (Bank of Japan) será otro de los “drives” a mirar con atención esta semana. El ente rector subió los tipos de interés oficiales en marzo y julio con el objetivo de respaldar su moneda y reducir los costos de importación. La inflación en Japón ha retrocedido durante los últimos meses, por lo que se espera que el banco mantenga la tasa de interés, sobre todo con la proximidad con las elecciones generales japonesas y las presidenciales en EE.UU.


Gráfico USDJPY 1W 

Australia y su inflación; el reporte correspondiente al 3er trimestre será fundamental para el RBA al minuto de decidir su política monetaria. El RBA es el único banco central que aún no ha iniciado recortes o un ciclo de flexibilización debido a la persistencia que señalan los precios en la economía. Es por esto que los próximos datos son relevantes. El IPC mensual fue de 2.7% en septiembre mostrando un fuerte descenso con respecto al 3.5% de agosto. La inflación anual se enfriará hasta 2.3% en el 3er trimestre de acuerdo a las previsiones, lo que podría incentivar al RBA a recortar su tasa de interés antes de finalizar el año.


Tasa interés RBA


Inflación Australia

Reportes trimestrales relevantes APPL | MSFT | META

EPS $1.6 exp
Revenue $94.4B

EPS $3.1 exp
Revenue $64.55B


EPS $5.21 exp
Revenue 40.18B

Los precios del petróleo vuelven a experimentar descensos e importantes; 4.5% pierde el petróleo en este inicio de semana después de que los ataques israelíes en contra de Irán durante el fin de semana hayan evitado instalaciones civiles, nucleares y de crudo. El Ejército israelí calificó de precisos los ataques en contra de objetivos militares iraníes, lo que fue considerado como daños limitados. 


Gráfico WTI 1W


Los precios del ORO continúan cotizando en torno a máximos muy pendientes de la evolución de la economía mundial y de los riesgos que supone una nueva elección presidencial en Estados Unidos. Una menor tensión en Oriente Medio, un desenlace político previsible y una economía americana que parece más robusta, podrían ser los catalizadores que necesita el metal precioso para retroceder desde la franja de máximos que presenta durante las últimas jornadas.  Bajo $2.760 y una divergencia en su RSI los precios del metal podrían presentar descensos hacia líneas de tendencia o medias móviles en busca de apoyo, lo que no significa perder su tendencia alcista que por ahora es saludable.

       
Gráfico GOLD 1D

Preparado por Renato Campos Santana – Analista de mercados

Renato Campos Santana es un profesional financiero con más de 11 años de experiencia en los mercados de acciones, divisas y materias primas. Especializado en derivados financieros y con un amplio conocimiento en el análisis de mercados, utiliza sus habilidades para evaluar con precisión los movimientos del mercado. Las contribuciones de Renato al campo financiero, junto con su habilidad para transformar dinámicas de mercado complejas en estrategias claras y aplicables, le han otorgado reconocimiento como un destacado experto en la industria. Además de ofrecer ideas y estrategias de trading, Renato es colaborador habitual en importantes medios de comunicación financieros como CNN Chile, Diario Financiero y Bloomberg, donde comparte sus perspectivas y opiniones sobre los acontecimientos financieros mundiales. Es ampliamente reconocido por su capacidad para convertir tendencias de mercado complejas en estrategias claras y efectivas, lo que ayuda a los inversionistas a tomar decisiones informadas.

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