الأسواق تترقب بيانات التضخم الأميركية الرئيسية
ظلت العقود الآجلة للأسهم الأميركية ضمن نطاق ضيق مع ترقب المستثمرين لبيانات التضخم الأميركية الهامة، بحثًا عن إشارات حول مسار أسعار الفائدة في المستقبل.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.1%، بينما وجدت الأسهم الأوروبية دعمًا من نتائج أرباح الشركات القوية. وارتفع سهم Heineken NV بنسبة 13% بعد الإعلان عن طلب قوي على علاماتها التجارية الفاخرة، في حين ارتفع سهم ABN Amro Bank NV بأكثر من 8% بعد أن تجاوز دخل الفوائد الصافي التوقعات. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الأسهم الآسيوية.
يتوقع بعض الاقتصاديين أن التضخم الأميركي ظل مرتفعًا في الشهر الماضي، ما يعزز موقف الاحتياطي الفدرالي الحذر بشأن تخفيض تكاليف الاقتراض. وأكد رئيس مجلس الاحتياطي الفدرالي جيروم باول خلال شهادته أمام الكونغرس يوم الثلاثاء أن المصرف المركزي لا يرى حاجة ملحة لخفض الفائدة، مشيرًا إلى متانة الاقتصاد الأميركي.
استقرت عوائد سندات الخزانة بعد التراجع الحاد الذي شهدته يوم الثلاثاء عبر كافة الآجال، بينما استمر الاتجاه الصاعد للعوائد وسط البيانات الاقتصادية الأميركية القوية. في الوقت ذاته، ظل مؤشر S&P 500 محصورًا ضمن أطول فترة تداول ضيق منذ منتصف ديسمبر.
تترقب الأسواق بحذر صدور بيانات التضخم اليوم. ويشير محللو JPMorgan Chase & Co إلى أنه في حال سجل مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر يناير زيادة بنسبة 0.4% أو أكثر مقارنة بالشهر السابق، فقد يتراجع مؤشر S&P 500 بنسبة تصل إلى 2%. وتشير التوقعات إلى زيادة بنسبة 0.3% على أساس شهري، بينما تعكس أسواق الخيارات حركة متوقعة تقل عن 1% لمؤشر S&P 500. ومن المقرر صدور البيانات قبل فترة وجيزة من استكمال باول شهادته أمام الكونغرس لليوم الثاني.
|
المؤشر |
التوقعات |
السابق |
|
مؤشر أسعار المستهلكين الشهري |
0.3% |
0.4% |
|
مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الشهري |
0.3% |
0.2% |
|
مؤشر أسعار المستهلكين السنوي |
2.9% |
2.9% |
|
مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي |
3.1% |
3.2% |
مؤشر الدولار الأميركي لا يزال دون مستوى 108.50
فشل مؤشر الدولار الأميركي مجددًا في تجاوز مستوى المقاومة 108.50 في اليومين الماضيين، ما أدى إلى انخفاضه نحو 107.85 في وقت مبكر اليوم. ومن المتوقع أن تكون بيانات التضخم المرتقبة اليوم المحفز الرئيسي للحركة المقبلة في السوق.
في غضون ذلك، لا تزال طريقة السعر/الزمن تشير إلى أن التوقعات الهابطة للمؤشر قائمة، مع إمكانية إعادة اختبار مستوى 107.30، يليه 106.40 في الأسبوعين المقبلين. ومع ذلك، سيتم إلغاء هذا السيناريو الهابط إذا أغلق المؤشر فوق 109.0 لمدة أسبوع.
تعزيز النظرة الإيجابية لليورو مقابل الدولار
حافظ زوج EURUSD على مستواه فوق 1.03 منذ بداية الأسبوع، وتشير المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي إلى تحسن تدريجي، ما قد يعني استمرار الاتجاه الصاعد في الأسابيع المقبلة.
من المرجح أن تلعب بيانات التضخم الأميركية اليوم دورًا حاسمًا في تحديد مسار الزوج. حاليًا، تشير طريقة السعر/الزمن إلى إمكانية تحقيق مزيد من المكاسب، مع استهداف مستوى 1.04، يليه 1.05 على المدى القريب. ومع ذلك، سيتم إلغاء هذا السيناريو الإيجابي إذا أغلق اليورو تحت 1.0250 لمدة أسبوع.
سعر الذهب ينخفض دون 2900 دولار
بعد تسجيله أعلى مستوى قياسي عند 2942 دولارًا، تراجع سعر الذهب ليصل إلى 2880 دولارًا وقت إعداد هذا التقرير. وتشير تحليلات طريقة السعر/الزمن إلى أن هذا التصحيح الهابط قد يستمر خلال الأسبوعين المقبلين، مع تحديد مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 2860 دولارًا.
وعلى الرغم من أن الذهب لا يزال يعتبر أفضل وسيلة تحوط ضد إدارة مثل إدارة ترامب، إلا أن المستثمرين يجب أن يكونوا مستعدين لتقلبات حادة وتصحيحات سعرية كبيرة.
بقلم نور الحموري، كبير محللي الأسواق في سكويرد فاينانشيال
نور مستثمر ومحلل للأسواق مستقل ومستشار مالي، يحمل بكالوريوس في علم المالية والمصارف من جامعة عمان الأهلية وشهادة CFTe في الاقتصاد من الاتحاد العالمي للمحللين الفنيين. يتمتع نور بخبرة 15 سنة في الفوركس والأسهم والتطورات الاقتصادية العالمية، بالإضافة إلى تحليل سياسات المصارف المركزية والتحليل ما بين الأسواق المالية. نور يظهر بانتظام على أبرز الشبكات التلفزيونية العالمية، مثل بي بي سي (BBC) والجزيرة، والحرّة، وسي إن بي سي (CNBC) وبلومبرغ (Bloomberg)، في أحاديث وتحاليل وقراءات للأسواق وأحداثها.
رفع المسؤولية: هذا التواصل تسويقي ولا يحتوي، ولا يجب تفسيره على أنه يحتوي على: نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية، أو عرض أو التماس لأي معاملات تتصل بالأدوات المالية. لا يُعدُّ الأداء في الماضي ضمانًا أو تنبؤًا بأي أداء مستقبلي. ولا تُعدُّ المعلومات المذكورة هنا توصيةً شخصيةً ولا تُراعي أهدافك الاستثمارية الشخصية، أو استراتيجيات الاستثمار لديك، أو وضعك المالي أو احتياجاتك المالية. لا تُقدم شركة سكويرد فاينانشيال (Squared Financial) ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة المعلومات الواردة أو اكتمالها، أو أي خَسارة ناتجة عن أي استثمار بناءً على توصية أو تنبؤ أو معلومات أخرى تقدمها شركة سكويرد فاينانشيال.
المعلومات الواردة في هذا الموقع غير موجَّهة لأي شخص في أي بلد أو ولاية يكون فيها ذلك النشر أو الاستخدام مخالفًا للقانون أو التنظيمات المحلية
