الأنظار نحو مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الأميركي اليوم
الأنظار نحو مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الأميركي اليوم – فقدت موجة الارتفاع في مؤشر S&P 500 زخمها مع استمرار عمليات التراجع لسهم شركة Nvidia Corp، التي شهدت انخفاضًا بأكثر من 6%. ومع ذلك، كان التطور إيجابيًا، فقد ارتفعت معظم الأسهم الأميركية.
شهد الناتج المحلي الإجمالي زيادة بمعدل سنوي قدره 3% في الفترة من أبريل إلى يونيو، بارتفاع عن التقدير السابق البالغ 2.8%. وكان المحرك الرئيسي لهذا النمو هو الإنفاق الشخصي، الذي ارتفع بنسبة 2.9% مقارنة بالتقدير السابق البالغ 2.3%. وأظهر تقرير حكومي منفصل صدر يوم الخميس أن طلبات إعانة البطالة الأولية بقيت مستقرة عند 231,000.
البيانات الأمريكية المقبلة
| المؤشر | التوقعات | السابق |
| مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشهري | 0.2% | 0.1% |
| مؤشر الإنفاق الاستهلاكي السنوي | 2.5% | 2.5% |
| مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الأساسي الشهري | 0.2% | 0.2% |
| مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الأساسي السنوي | 2.7% | 2.6% |
في الجلسة الأميركية اليوم، سيتجه التركيز نحو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو المؤشر الأكثر تفضيلًا لقياس التضخم من قبل الاحتياطي الفدرالي. عمومًا، تشير التوقعات إلى أن التضخم المستقر قد يكون أعلى قليلاً مقارنة بالشهر الماضي.
سيكون التركيز الرئيسي على مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي السنوي المتوقع أن يرتفع إلى 2.7% من 2.6%. ومع ذلك، إذا جاءت النتائج أقل من المتوقع، فقد يؤدي ذلك إلى رد فعل كبير في السوق من خلال تعزيز التوقعات بخفض الفائدة بنسبة 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفدرالي في سبتمبر.
حاليًا، العقود الآجلة لمعدلات الفائدة الأميركية تسعر احتمالًا بنسبة 100% لتخفيض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس واحتمالًا بنسبة 30% لتخفيض الفائدة بمقدار 30 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر.
استمرار تصحيح مؤشر الدولار الأميركي
ارتفع مؤشر الدولار الأميركي للجلسة الثانية على التوالي بعد أن وجد دعمًا قويًا عند مستوى 100.64 في وقت سابق من هذا الأسبوع. وهذا أدى إلى زيادة أخرى وصلت إلى 101.57. وفي الوقت نفسه، تحركت المؤشرات الفنية خارج منطقة التشبع البيعي من جديد.
عادةً، يشير الارتفاع السريع من منطقة التشبع البيعي إلى حوالى 40 إلى أنه تصحيح إيجابي آخر قصير الأجل قبل استئناف الاتجاه الهابط من جديد. في الوقت الحالي، من المتوقع أن يبقى التصحيح الإيجابي محدوداً دون مستوى 101.80 و/أو 102.40. من الجانب السلبي، فإن الهبوط دون مستويات الدعم المتمركزة عند مستويات 100.64 مطلوب لاستمرار الاتجاه السلبي من جديد.
الذهب يحافظ على مستويات الدعم
على الرغم من أن الذهب انخفض إلى 2593 دولارًا قبل يومين، إلا أنه تمكن من التعافي في تداولات الأمس وفي الجلسة الأوروبية اليوم، واستعاد كافة خسائره للأسبوع. وصل إلى أعلى مستوى عند 2526 دولارًا وقت إصدار هذا التقرير. الذهب حاليًا على بعد بضعة دولارات فقط من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2530 دولارًا، وقد تكون بيانات اليوم هي المحفز لتحقيق رقم قياسي جديد.
المؤشرات الفنية تشير إلى اتجاه إيجابي قوي على معظم الأطر الزمنية. وعلى الرغم من أن الزخم الصاعد قد انخفض قليلاً في الأيام الأخيرة، إلا أنه من الواضح أن الذهب يؤسس لمستوى دعم جديد فوق 2500 دولار. إذا تجاوز 2530 دولارًا، فقد يمهد الطريق لزيادة كبيرة أخرى، قد تصل إلى 2550 دولارًا، حيث قد نرى بعض الضغط البيعي من تلك المستويات.
اليورو بالقرب من منطقة الدعم
على مدار اليومين الماضيين، واصل زوج اليورو/الدولار الأميركي تراجعه بعد فشله في اختراق مستوى 1.12، الذي كان أعلى مستوى لليورو منذ يوليو من العام الماضي. انخفض الزوج إلى 1.1057 خلال تداولات الأمس، ما أدى إلى ابتعاد المؤشرات الفنية عن منطقة التشبع الشرائي. مؤشر RSI الآن عند حوالى 57.
في الوقت الحالي، يعتبر هذا تصحيحًا قصير المدى آخر قبل استئناف الاتجاه الإيجابي من جديد. قد تكون بيانات اليوم من الولايات المتحدة هي المحفز لاستمرار التصحيح نحو الاسفل، أو قد تكون محفزًا لموجة إيجابية جديدة في الأيام المقبلة. تبقى النظرة الإيجابية الحالية من دون تغيير طالما أن اليورو يستمر في التداول فوق 1.09 و1.10.
استمرار تصحيح مؤشر S&P 500
فشل مؤشر S&P 500 في تجاوز منطقة المقاومة المتمركزة عند مستويات 5640 لمدة أسبوعين متتاليين. على الرغم من الإصدارات الاقتصادية الأخيرة ونتائج الشركات، كما شكل المؤشر شمعة انعكاس سلبية واضحة على الرسم البياني اليومي في نهاية جلسة تداول الأمس.
حاليًا، من المحتمل أن المؤشر ينشئ نمط قمة مزدوجة، والذي يمكن تأكيده إذا انخفض المؤشر دون 5560 في الأيام القادمة. البيانات القادمة من الولايات المتحدة اليوم، خاصة مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، قد تكون المحفز لهذا. علاوة على ذلك، إذا لم يصل المؤشر إلى قمة جديدة، فمن المرجح أن يستمر في الاتجاه التصحيحي السلبي، مع استهداف 5500.
بقلم نور الحموري، كبير محللي الأسواق في سكويرد فاينانشيال
نور مستثمر ومحلل للأسواق مستقل ومستشار مالي، يحمل بكالوريوس في علم المالية والمصارف من جامعة عمان الأهلية وشهادة CFTe في الاقتصاد من الاتحاد العالمي للمحللين الفنيين. يتمتع نور بخبرة 15 سنة في الفوركس والأسهم والتطورات الاقتصادية العالمية، بالإضافة إلى تحليل سياسات المصارف المركزية والتحليل ما بين الأسواق المالية. نور يظهر بانتظام على أبرز الشبكات التلفزيونية العالمية، مثل بي بي سي (BBC) والجزيرة، والحرّة، وسي إن بي سي (CNBC) وبلومبرغ (Bloomberg)، في أحاديث وتحاليل وقراءات للأسواق وأحداثها.
رفع المسؤولية: هذا التواصل تسويقي ولا يحتوي، ولا يجب تفسيره على أنه يحتوي على: نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية، أو عرض أو التماس لأي معاملات تتصل بالأدوات المالية. لا يُعدُّ الأداء في الماضي ضمانًا أو تنبؤًا بأي أداء مستقبلي. ولا تُعدُّ المعلومات المذكورة هنا توصيةً شخصيةً ولا تُراعي أهدافك الاستثمارية الشخصية، أو استراتيجيات الاستثمار لديك، أو وضعك المالي أو احتياجاتك المالية. لا تُقدم شركة سكويرد فاينانشيال (Squared Financial) ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة المعلومات الواردة أو اكتمالها، أو أي خَسارة ناتجة عن أي استثمار بناءً على توصية أو تنبؤ أو معلومات أخرى تقدمها شركة سكويرد فاينانشيال.
المعلومات الواردة في هذا الموقع غير موجَّهة لأي شخص في أي بلد أو ولاية يكون فيها ذلك النشر أو الاستخدام مخالفًا للقانون أو التنظيمات المحلية
