الأنظار تتجه نحو تقرير الوظائف الأميركي
الأنظار تتجه نحو تقرير الوظائف الأميركي – في جلسة الأمس، فشلت الأسهم الأميركية في التعافي وأغلقت منخفضة بشكل طفيف. فقد انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.54%، بينما أغلق مؤشر S&P 500 بانخفاض قدره 0.3%. أما مؤشر ناسداك فقد أغلق من دون تغيير. من جهة أخرى، أغلق عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات تداولات الأمس عند أدنى مستوى له منذ يونيو 2023.
أظهرت البيانات الاقتصادية الأميركية نتائج متباينة بالأمس. ومع ذلك، يمكن القول بشكل عام إن سوق العمل يظهر مزيدًا من علامات التباطؤ. فقد جاء مؤشر الوظائف في القطاع الخاص عند 99 ألف وظيفة جديدة فقط، وهو أقل بكثير من التقديرات التي كانت عند 145 ألفًا. وتمت مراجعة القراءة السابقة لتصبح 111 ألفًا بدلاً من 122 ألفًا.
من الجانب الإيجابي، انخفضت طلبات إعانة البطالة قليلاً إلى 227 ألفًا من 232 ألفًا، كما انخفضت طلبات إعانة البطالة المستمرة إلى 1.838 مليون من 1.860 مليون في الأسبوع السابق.
كان التركيز الرئيسي على مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي (PMI)، فقد جاء أعلى قليلاً عند 51.5 في أغسطس، مقارنة بـ51.4. ومع ذلك، فإن مكون التوظيف مقلق، فقد انخفض إلى 50.2 من 51.1، وهو أقل من التقديرات التي كانت عند 50.5.
بيانات اليوم
| المؤشر | التوقعات | السابق |
| الوظائف في القطاع غير الزراعي | 165 ألفًا | 114 ألفًا |
| معدل البطالة | 4.2% | 4.3% |
| متوسط الأجور على أساس شهري | 0.3% | 0.2% |
| متوسط الأجور على أساس سنوي | 3.7% | 3.6% |
تقرير الوظائف الأميركي هو الحدث الأهم لهذا الأسبوع، ويأتي قبل أسبوعين من اجتماع الاحتياطي الفدرالي في سبتمبر، فمن المتوقع حدوث أول خفض في معدل الفائدة.
حاليًا، تشير العقود الآجلة لمعدلات الفائدة إلى احتمالية بنسبة 40% لخفض بمقدار 0.50% في معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفدرالي في سبتمبر. في بداية هذا الأسبوع، كان الاحتمال أقل من 30%. سيعتمد تأثير بيانات اليوم على العقود الآجلة على أي مفاجآت قد يحتويها التقرير.
على الرغم من التركيز على عدد الوظائف الجديدة، إلا أن معدل البطالة قد يكون أكثر أهمية. التعديل الأخير الذي أزال 800 ألف وظيفة يثير تساؤلات حول مصداقية تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP). حتى لو فاق عدد الوظائف الجديدة في القطاع غير الزراعي التوقعات اليوم، فإن ارتفاع معدل البطالة سيكون له تأثير أكبر على الأسواق في حال حدث ذلك بالفعل.
مؤشر الدولار الأميركي (DXY) دون 101.0
يواجه مؤشر الدولار الأميركي ضغوطًا سلبية بعد بيانات الأمس. واستمر التراجع في جلسات التداول الآسيوية والأوروبية اليوم، فقد انخفض إلى 100.80 في وقت كتابة هذا التقرير. ومع ذلك، لا تزال المؤشرات الفنية بعيدة عن منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى إمكانية حدوث انخفاض آخر نحو منطقة الدعم عند 100.60، بخاصة إذا جاء تقرير الوظائف ببيانات سلبية.
يبقى التوجه السلبي حالياً من دون تغيير طالما يتم تداول المؤشر تحت مستوى 102.0. وإذا كسر الدعم الرئيسي عند 100.60، فسيتم تعزيز النظرة السلبية، ما قد يؤدي إلى انخفاض نحو 100.0 ثم 99.30 في الأسابيع المقبلة.
الدولار مقابل الين قرب أدنى مستوى له في 5 أغسطس
انخفض زوج الدولار الأميركي/الين الياباني لليوم الرابع على التوالي، فقد وصل إلى 142.15 اليوم، مقتربًا من أدنى مستوى له في 5 أغسطس عند 141.71. لا تزال المؤشرات الفنية سلبية على معظم الأطر الزمنية، وهي بعيدة عن منطقة التشبع البيعي، ما يزيد احتمال كسر أدنى مستوى في 5 أغسطس في الساعات أو الأيام المقبلة.
من ناحية النظرة الإيجابية (تصحيح)، فقد تحول كسر مستوى الدعم عند 144.0 إلى مقاومة قوية. من المحتمل أن تبقى أي محاولات تصحيح إيجابي محصورة دون هذا المستوى في الوقت الحالي.
الذهب قرب أعلى مستوى له على الإطلاق
تمكن الذهب مرة أخرى من البقاء فوق منطقة الدعم عند $2478 للمرة الثالثة منذ 22 أغسطس قبل أن يرتد إلى $2520 خلال تداولات الأمس، مقتربًا من أعلى مستوى له على الإطلاق عند $2530. لا تزال المؤشرات الفنية تشير إلى الاتجاه الايجابي على معظم الأطر الزمنية، ما يبقي على احتمال تحقيق ارتفاع آخر إما لإعادة اختبار أعلى مستوى قياسي أو تسجيل مستوى جديد.
قد تحفز بيانات اليوم مثل هذا التحرك، خصوصًا إذا جاء تقرير الوظائف الأمريكي بمفاجآت سلبية. المستويات الرئيسية للمقاومة بعد الوصول إلى مستوى قياسي هي عند $2550 و$2580، حيث من المتوقع أن يواجه الذهب مقاومة قوية لبعض الوقت.
بقلم نور الحموري، كبير محللي الأسواق في سكويرد فاينانشيال
نور مستثمر ومحلل للأسواق مستقل ومستشار مالي، يحمل بكالوريوس في علم المالية والمصارف من جامعة عمان الأهلية وشهادة CFTe في الاقتصاد من الاتحاد العالمي للمحللين الفنيين. يتمتع نور بخبرة 15 سنة في الفوركس والأسهم والتطورات الاقتصادية العالمية، بالإضافة إلى تحليل سياسات المصارف المركزية والتحليل ما بين الأسواق المالية. نور يظهر بانتظام على أبرز الشبكات التلفزيونية العالمية، مثل بي بي سي (BBC) والجزيرة، والحرّة، وسي إن بي سي (CNBC) وبلومبرغ (Bloomberg)، في أحاديث وتحاليل وقراءات للأسواق وأحداثها.
رفع المسؤولية: هذا التواصل تسويقي ولا يحتوي، ولا يجب تفسيره على أنه يحتوي على: نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية، أو عرض أو التماس لأي معاملات تتصل بالأدوات المالية. لا يُعدُّ الأداء في الماضي ضمانًا أو تنبؤًا بأي أداء مستقبلي. ولا تُعدُّ المعلومات المذكورة هنا توصيةً شخصيةً ولا تُراعي أهدافك الاستثمارية الشخصية، أو استراتيجيات الاستثمار لديك، أو وضعك المالي أو احتياجاتك المالية. لا تُقدم شركة سكويرد فاينانشيال (Squared Financial) ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة المعلومات الواردة أو اكتمالها، أو أي خَسارة ناتجة عن أي استثمار بناءً على توصية أو تنبؤ أو معلومات أخرى تقدمها شركة سكويرد فاينانشيال.
المعلومات الواردة في هذا الموقع غير موجَّهة لأي شخص في أي بلد أو ولاية يكون فيها ذلك النشر أو الاستخدام مخالفًا للقانون أو التنظيمات المحلية
