الأسواق بانتظار معدلات التضخم الأميركي
الأسواق بانتظار معدلات التضخم الأميركي – شهد سوق الأسهم الأميركية يومًا متقلبًا بالأمس. فقد بدأ التداول بارتفاع، ثم انخفض حتى وقت منتصف الجلسة. لاحقًا، تحول مؤشرا S&P 500 وNasdaq 100 إلى الارتفاع، وأنهيا الجلسة بارتفاع نسبته 0.45% و0.90% على التوالي. ومع ذلك، أغلق مؤشر داو جونز جلسة الأمس بانخفاض قدره 0.23%.
واستمرت السندات في الارتفاع، فقد بلغ عائد السندات الأميركية لأجل 10 سنوات أدنى إغلاق يومي له منذ يونيو من العام الماضي، واستمر في الانخفاض اليوم إلى 3.6% تقريبًا. ومع ذلك، بلغ الفارق بين العوائد على السندات لأجل سنتين و10 سنوات أكثر من 5 نقاط أساس، ما يشير إلى احتمال حدوث ركود في الأفق.
ارتفع احتمال خفض معدل الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، كما تشير العقود الآجلة لمعدلات الفائدة الأميركية، بنسبة 10% خلال الليل لتصل إلى 37%، مقارنة بـ27% عند إغلاق التداولات بالأمس.
الأنظار تتجه نحو معدلات التضخم الأميركي
| المؤشر | التوقعات | السابق |
| مؤشر أسعار المستهلكين الشهري | 0.2% | 0.2% |
| مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الشهري | 0.2% | 0.2% |
| مؤشر أسعار المستهلكين السنوي | 2.5% | 2.9% |
| مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي | 3.2% | 3.2% |
ستصدر بيانات التضخم الأميركي في وقت لاحق من اليوم قبل جرس افتتاح بورصة نيويورك (NYSE).
من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) والأسعار الأساسية (Core CPI) على أساس شهري (MoM) بنسبة 0.2%، وهو مستوى الشهر الماضي نفسه. ومع ذلك، يبقى التركيز على البيانات السنوية (YoY). من المتوقع أن يتباطأ مؤشر أسعار المستهلكين بشكل ملحوظ ليصل إلى 2.5% من 2.9%، وهو أدنى مستوى منذ فبراير 2021. من ناحية أخرى، من المتوقع أن يبقى مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي من دون تغيير عند 3.2%.
أي مفاجأة في انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي على أساس سنوي ستزيد من توقعات خفض أكبر في معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفدرالي في 18 سبتمبر.
مؤشر الدولار الأميركي قرب المقاومة
شهد مؤشر الدولار الأميركي (DXY) ارتفاعًا لثلاثة أيام متتالية، مقتربًا من مستوى المقاومة عند 101.80، وبقي قويًا منذ منتصف أغسطس. تدل المؤشرات الفنية على معظم الأطر الزمنية إلى اتجاه سلبي، ما يدل على أن الحركة الإيجابية الحالية هي على الأرجح تصحيح قصير الأجل قبل استئناف الضغوط السلبية.
لا تزال النظرة العامة السلبية من دون تغيير طالما يتداول المؤشر تحت مستوى 102.80 في الوقت الحالي. بالنسبة إلى الاتجاه السلبي، يوجد الدعم التالي عند 101.0 يليه 100.60. من المهم مراقبة هذه المستويات القوية عن كثب، فكسرها قد يؤدي إلى مزيد من التراجع، ربما نحو 100.0 و99.60.
الذهب قرب أعلى مستوى قياسي مرة أخرى
لا يزال الذهب يتداول ضمن النطاق نفسه منذ منتصف أغسطس، بين حوالي $2475 و$2530، من دون كسر واضح لهذه المستويات، بينما تظل المؤشرات الفنية إيجابية في معظم الأطر الزمنية.
حقق الذهب مكاسب لليوم الثالث على التوالي، فوصل إلى $2528.99 في وقت مبكر من هذا الصباح، مقتربًا من أعلى مستوى له على الإطلاق عند $2531. ينبغي مراقبة هذا المستوى عن كثب، فاختراق المقاومة قد يمهد الطريق لمزيد من المكاسب، ربما نحو $2550 و$2580 في الأسابيع المقبلة.
الدولار مقابل الين دون مستوى 142.0
في جلسة التداول الآسيوية اليوم، انخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مرة أخرى دون أدنى مستوياته في أغسطس، فقد وصل إلى 140.71، وهو أدنى مستوى وصل إليه الزوج منذ ديسمبر 2023. جاء هذا التراجع بعد تصريحات أكثر تشددًا من أحد أعضاء المركزي الياباني، مشيرًا إلى احتمال رفع معدلات الفائدة مرة أخرى قبل نهاية العام.
لا تزال المؤشرات الفنية بعيدة عن منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أن الزوج قد يكون لديه مجال أكبر للانخفاض. إذا كسر مستوى 140.70، فقد ينخفض أكثر نحو 140.30 ثم 140.0. ومن الجانب الإيجابي، فإن المقاومة الرئيسية حاليًا عند 144.0.
بقلم نور الحموري، كبير محللي الأسواق في سكويرد فاينانشيال
نور مستثمر ومحلل للأسواق مستقل ومستشار مالي، يحمل بكالوريوس في علم المالية والمصارف من جامعة عمان الأهلية وشهادة CFTe في الاقتصاد من الاتحاد العالمي للمحللين الفنيين. يتمتع نور بخبرة 15 سنة في الفوركس والأسهم والتطورات الاقتصادية العالمية، بالإضافة إلى تحليل سياسات المصارف المركزية والتحليل ما بين الأسواق المالية. نور يظهر بانتظام على أبرز الشبكات التلفزيونية العالمية، مثل بي بي سي (BBC) والجزيرة، والحرّة، وسي إن بي سي (CNBC) وبلومبرغ (Bloomberg)، في أحاديث وتحاليل وقراءات للأسواق وأحداثها.
رفع المسؤولية: هذا التواصل تسويقي ولا يحتوي، ولا يجب تفسيره على أنه يحتوي على: نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية، أو عرض أو التماس لأي معاملات تتصل بالأدوات المالية. لا يُعدُّ الأداء في الماضي ضمانًا أو تنبؤًا بأي أداء مستقبلي. ولا تُعدُّ المعلومات المذكورة هنا توصيةً شخصيةً ولا تُراعي أهدافك الاستثمارية الشخصية، أو استراتيجيات الاستثمار لديك، أو وضعك المالي أو احتياجاتك المالية. لا تُقدم شركة سكويرد فاينانشيال (Squared Financial) ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة المعلومات الواردة أو اكتمالها، أو أي خَسارة ناتجة عن أي استثمار بناءً على توصية أو تنبؤ أو معلومات أخرى تقدمها شركة سكويرد فاينانشيال.
المعلومات الواردة في هذا الموقع غير موجَّهة لأي شخص في أي بلد أو ولاية يكون فيها ذلك النشر أو الاستخدام مخالفًا للقانون أو التنظيمات المحلية
